9月16日早盘，光纤概念低开高走 ，致尚科技20cm封板 ，太阳电缆 、永鼎股份 、光迅科技、华脉科技 、新能泰山等强势涨停，长芯博创 、长光华芯涨超10% ，新近上市的电科思仪以及仕佳光子、通鼎互联 、唯科科技等多股跟涨 。
消息面上 ，光纤赛道近期接连迎来政策利好，中国移动集采费用 大幅上涨与海外巨头签订巨额长单 ，则进一步验证行业高景气度 。有机构认为 ，光纤光缆行业已从传统电信周期切换至AI算力驱动的全新周期。
“十五五”政策组合拳密集落地
9月15日，工信部 、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五 ”规划》 ，提出到2030年规模以上企业营收突破30万亿元 ，并在重点任务中明确夯实光子产业发展根基，设置光子关键技术和产品研发专栏，推动光电融合集成平台建设 。
就在一周前 ，工信部印发的《信息通信行业发展“十五五 ”规划》中要求 ，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术 ，建设光纤直达链路 ，推动100G光网设备下沉，推进万兆光网覆盖 。上周五的国常会也明确指出 ，算力网是人工智能发展的基础支撑 ，要求加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，构建多层次网络化算力体系。
行业层面 ，“量价齐升”信号持续兑现 。中国移动2026至2027年普通光缆集采近日落地 ，采购规模约216.18万皮长公里，17家厂商顶格报价 ，按中标总价折算 ，普缆均价约102.56元/芯公里，较上轮集采费用 大涨约90% 。
海外市场亦共振走强。康宁继与Zayo达成数据中心互联光纤长期供应协议后，又与Verizon签署价值数十亿美元的供应协议 ，将在2032年前提供超8000万英里高密度光纤 ，同时覆盖家庭宽带FTTH和AI数据中心骨干网两大场景 。
机构：供需紧平衡或延续至2027年末
光纤光缆是以光导纤维为传输介质的通信线缆，承担光信号的物理传输功能 ，是电信网络与数据中心互联的基础设施 。
当前 ，AI算力建设正推动光纤需求从传统电信接入，向智算中心高密度布线、GPU集群高速互联 、数据中心互联等场景切换 ，行业景气度持续攀升。
据调研机构CRU测算 ，2026年全球光纤光缆总需求5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里 ，供需缺口高达1.8亿芯公里。
中国银河证券指出 ，光棒约占光纤制造成本的70%，扩产周期普遍达18至24个月 ，紧平衡格局预计至少延续至2027年末 。该机构认为 ，中国移动集采价升，表明行业正告别低价内卷 、转向成本定价，AI算力是本轮景气回升的核心驱动 。
“AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观 ，需求确定性仍然明显。 ”开源证券认为 ，2026年或成为1.6T光模块放量元年，AIDC、无人机、DCI三重共振或持续拉动光纤光缆需求 ，CPO 、空芯光纤等多条新技术路线并行演绎 ，有望孕育新的投资机会 。海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益 。
多股本月获融资客抢筹
东方财富概念板块显示，近来 A股市场有82股涉及光纤概念 ，合计总市值超4万亿元。长飞光纤体量近4000亿元居首 ，海康威视 、天孚通信、三环集团 、源杰科技市值均超2000亿元，另有亨通光电 、光迅科技等7只千亿巨头 。
年初至今 ，光纤概念板块走势造好 ，七成概念股录得股价上涨，多达18股股价翻倍 ，长进光子更是狂飙超5.6倍 。
9月以来 ，板块有所回落，除了新近上市的电科思仪大涨202%，兆龙互连、光电股份逆势涨逾两成 ，蘅东光 、长盈通 、杭电股份等10股涨超10%。下跌方面 ，光韵达、法尔胜 、唯科科技等8股跌超10% 。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示 ，9月以来 ，共有33只光纤概念股获融资客喜欢 ，其中26股融资净买额超千万元 。
光迅科技获杠杆资金加仓2.6亿元 ，电科思仪 、杭电股份分别获抢筹1.5亿、1.1亿元 ，华脉科技亦获超亿元融资净买入，烽火通信 、兆龙互连 、大族激光、永鼎股份融资净买额均在6000万元以上。
长飞光纤为全球光纤光缆龙头 ，公司上半年归母净利润29.25亿元 ，同比大增888.88% 。在近日举行的2026中国算力大会上，公司正式发布反谐振空芯光纤 ，其衰减突破至0.032dB/km ，刷新全球最低传输损耗纪录 。此外，长飞空芯光纤算力互联技术已在国内外完成超过13个商用及试点项目。
光电测量仪器是电科思仪的核心产品，具体包括光谱分析仪、光波元件分析仪 、光源 、光纤熔接机等仪器 ，广泛应用于通信、工业电子 、航空航天等领域的不同测试场景 ，包括光芯片 、光器件、光模块研发 、生产以及光通信运维阶段测试。
（文章来源：东方财富研究中心）
